Pour combler le trou dans la gamme entre la GT et la GTI, Peugeot pense à produire une version ultra dépouillée pour conducteurs sportifs. La Rallye au nom évocateur, est uniquement disponible avec la teinte blanc Meije appliquée des roues en tôle de 13 pouces au toit. Les couleurs de Peugeot Talbot Sport rappellent que ce modèle est destiné aux conducteurs pressés, amateurs de virages négociés au frein à main. Avec sa puissance de 103 chevaux et son poids de 805 kilos, les performances sont au rendez-vous.